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喵喵 · 2020年03月02日

问一道题:NO.PZ2019042401000016 [ FRM II ]

问题如下:

There are several statements about tracking error and value at risk (VaR) ,asumming VAR is normal disturbuted:
I. VaR is the maximum loss over a given time period at a given α.
II. VaR assumes returns follow a normal distributionat a given α..

III. Tracking error can be represented by the standard deviation of excess return of the portfolio over the the peer group.
V. Both tracking error and VaR are risk measures.
Which of the following is correct:

选项:

A.

I and II.

B.

I , II and III.

C.

I , II and V.

D.

All.

解释:

C is correct.

考点:tracking error与 value at risk

解析:statement I 正确,这个说法正是VAR的定义。

statement II 正确, VAR假设return服从正态分布。

statement III 错误,tracking error是投资组合收益率超过benchmark的收益率,求标准差,注意是 benchmark, 不是 peer group。

statement V 正确,tracking error与VAR都是风险衡量指标。因此选项C正确。

这题答案是不是有问题啊 第一个、第二个都不对

1 个答案

orange品职答疑助手 · 2020年03月02日

同学你好,命题一VaR is the maximum loss over a given time period at a given α 是对的呀,比如说95%的置信度,此时α=5%,它代表一定时间内95%概率下所发生的最大损失。

命题二之所以对,是因为题目里假设了它服从正态分布。如果没这个前提,那是错的。

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NO.PZ2019042401000016 问题如下 There are severstatements about tracking error anvalue risk (VaR) ,asumming Vis normsturbuteI. Vis the maximum loss over a given time perioa given α.II. Vassumes returns follow a normstributiona given α..III. Tracking error crepresentethe stanrviation of excess return of the portfolio over the the peer group.V. Both tracking error anVare risk measures.Whiof the following is correct: A.I anII. B.I , II anIII. C.I , II anV. All. C is correct. 考点tracking error与 value risk解析statement I 正确,这个说法正是VAR的定义。statement II 正确, VAR假设return服从正态分布。statement III 错误,tracking error是投资组合收益率超过benchmark的收益率,求标准差,注意是 benchmark, 不是 peer group。statement V 正确,tracking error与VAR都是风险衡量指标。因此C正确。 peer group 不也可以作为benchmark吗,C说的也不能算错吧

2022-11-12 14:03 1 · 回答

NO.PZ2019042401000016问题如下 There are severstatements about tracking error anvalue risk (VaR) ,asumming Vis normsturbuteI. Vis the maximum loss over a given time perioa given α.II. Vassumes returns follow a normstributiona given α..III. Tracking error crepresentethe stanrviation of excess return of the portfolio over the the peer group.V. Both tracking error anVare risk measures.Whiof the following is correct:A.I anII.B.I , II anIII.C.I , II anV.All.C is correct. 考点tracking error与 value risk解析statement I 正确,这个说法正是VAR的定义。statement II 正确, VAR假设return服从正态分布。statement III 错误,tracking error是投资组合收益率超过benchmark的收益率,求标准差,注意是 benchmark, 不是 peer group。statement V 正确,tracking error与VAR都是风险衡量指标。因此C正确。这里的peer group怎么理解啊,中文意思和举例?

2022-10-27 17:38 1 · 回答

I , II anIII. I , II anV. All. C is correct. 考点tracking error与 value risk 解析statement I 正确,这个说法正是VAR的定义。 statement II 正确, VAR假设return服从正态分布。 statement III 错误,tracking error是投资组合收益率超过benchmark的收益率,求标准差,注意是 benchmark, 不是 peer group。 statement V 正确,tracking error与VAR都是风险衡量指标。因此C正确。Return of peer group 不可以作为 benchmark 吗?如果它设定就是同业平均值作为比较的基准呢?

2020-03-12 22:00 2 · 回答

Var不是置信区间下的最小损失么?

2020-03-01 17:17 1 · 回答