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Spencer · 2020年02月29日

问一道题:NO.PZ2018091701000108

问题如下:

How does ex ante tracking error differ from ex post tracking error?

选项:

A.

Ex ante tracking error takes into account the behavior of options whereas ex post tracking error does not.

B.

Ex post tracking error uses a more accurate forecast of future markets than the forecast used for ex ante tracking error.

C.

Ex ante tracking error uses current portfolio holdings exposed to the variability of historical markets, whereas ex post tracking error measures the variability of historical portfolio holdings in historical markets.

解释:

C is correct.

A is incorrect because although ex post tracking error accounts for the options that were in the portfolio in the past, ex ante tracking error might actually misstate the risk of options if it is computed using the parametric method.

B is incorrect because ex post tracking error is not aiming to forecast the future, it is only measuring the variability of past results.

老师可以解释一下A和B错在哪里吗

2 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2020年07月11日

同学你好,两种tracking error的核心都是和benchmark相比偏离了多少,何老师上课讲过:Ex ante因为是预测无法预测option的情况,因为期权比较复杂行为是不对称的,而事后可以,所以A错误。请知悉

丹丹_品职答疑助手 · 2020年03月01日

同学你好,本题考查R45-Ex post versus ex ante tracking error:
对于A选项,尽管ex post tracking不能估计期权的影响,然而ex ante tracking 如果使用parameteric method计算方法也可能会错误的估计期权的影响。

B选项中,ex post tracking是利用分析发生过的事情不能用于预测。请知悉

晏晏 · 2020年06月19日

Ex ante tracking 会错误估计期权的原因是什么?会错误估计也不代表不能估计啊,A选项不是说区别是Ex ante tracking 可以估计么?不理解A为什么错;可以详细解释下么?