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tianquer · 2020年02月27日

问一道题:NO.PZ2018123101000010

问题如下:

What is the best description of the swap rate in an interest rate swap contract?

选项:

A.

the interest rate for the fixed-rate leg of the swap

B.

the interest rate for the floating-rate leg of the swap.

C.

the interest rate for the difference between the fixed and floating legs of the swap.

解释:

A is correct.

考点:The Swap Rate Curve

解析:swap rate就是利率互换的固定利率。

为什么不选C Vswap=+/-(Vfixed-Vfloating)

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2020年02月28日

A选项是互换利率的定义,互换利率就是利率互换中的固定利率。你列的式子是互换的价值,和swap rate没有关系。不要把衍生品的内容和固收的知识点相互混淆。固收中不牵涉到求swap的价值。