薛真 · 2020年02月23日
问题如下：
In a CAPM that regresses Wells Fargo on the market, the coefficients on monthly data are a = 0.1 and b = 1.2. What is the expected excess return on Wells Fargo when the excess return on the market is 3.5%?
选项：
解释：
The expected return is 0.1 + 1.2 * 3.5% = 14.2%. This value is the fitted value from the linear regression when the market return is 3.5%.
看了答案还是不懂
品职答疑小助手雍 · 2020年02月24日
同学你好，CAPM原本是E(Rp )- Rf = β [E(Rm)-Rf ]，
不过这里的回归是CAPM已经展开过的E(Rp ) = β E(Rm)-α，直接带数字就行了。
薛真 · 2020年02月24日
没看懂啊，CAPM是怎么展开成E(Rp ) = β E(Rm)-α的？
品职答疑小助手雍 · 2020年02月24日
就是单纯的把括号展开，常数项合并一下。
薛真 · 2020年02月28日
α=β -1？
薛真 · 2020年02月28日
还有，您这是减去α,答案是+啊
品职答疑小助手雍 · 2020年02月28日
加a也无所谓啊，就是一个常数项而已，它的正负取决于回归出来的结果的常数项是正还是负。我说的过程展开就是把式子化简成Y=bx+a的形式。
薛真 · 2020年02月29日
题目中的a，b所指的公式是什么
品职答疑小助手雍 · 2020年02月29日
指的就是我刚才写的Y=bx+a里的a和b啊
NO.PZ2020010801000011 问题如下 In a CAPM thregresses Wells Fargo on the market, the coefficients on monthly ta are a = 0.1 anb = 1.2. Whis the expecteexcess return on Wells Fargo when the excess return on the market is 3.5%? The expectereturn is 0.1 + 1.2 * 3.5% = 14.2%. This value is the fittevalue from the lineregression when the excess return on the market is 3.5%. 不是说考试时给百分号的直接用百分号前的数字去计算嘛，怎么跟何老师上课讲的不一样，考试最终用什么比较好
NO.PZ2020010801000011 问题如下 In a CAPM thregresses Wells Fargo on the market, the coefficients on monthly ta are a = 0.1 anb = 1.2. Whis the expecteexcess return on Wells Fargo when the excess return on the market is 3.5%? The expectereturn is 0.1 + 1.2 * 3.5% = 14.2%. This value is the fittevalue from the lineregression when the excess return on the market is 3.5%. 这里的market excess return为什么是R(h),不是应该是α吗？
NO.PZ2020010801000011问题如下In a CAPM thregresses Wells Fargo on the market, the coefficients on monthly ta are a = 0.1 anb = 1.2. Whis the expecteexcess return on Wells Fargo when the excess return on the market is 3.5%? The expectereturn is 0.1 + 1.2 * 3.5% = 14.2%. This value is the fittevalue from the lineregression when the market return is 3.5%. 怎么这道题3.5%又要化成小数了呜呜
根据CAPM模型E(Rp )- Rf = β [E(Rm)-Rf ] 得出E(Rp )-0.1=1.2*(3.5%-0.1) 为啥答案没有减去0.1呢？
