问题如下图:怎么判断理论呢?这种题老是做错?
选项:
A.
B.
C.
解释:
xiaowan_品职助教 · 2020年02月25日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好,关于commodity的这几个理论都是针对期现结构引发的讨论,也就是判断是contango 还是 backwardation 。
题目中我们看到soybeans的期货价格大于现货,也就是contango的结构,再来看observations中提到的理论哪个可以得出contango的结论。
observation1:说convenience yield 大于 storage costs,是theory of storage的内容,根据future price = spot price + storage cost - convenience yield,可以得出期货价格小于现货,应该是backwardation的结构,这与soybeans 实际的结构不符。
observation2:说生产者对hedge的兴趣小于消费者,这是hedging pressure hypothesis,生产者hedge的压力相对小表明对期货的short需求小于long需求,期货价格会高于现货,会呈现contango的结构。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
Leahgooo · 2020年03月11日
根据future price = spot price + storage cost - convenience yield,怎么得出期货价格小于现货?
melody悦 · 2023年05月14日
根据生产者的hedge压力小,怎么得到long future呢?