例题

同学你好，严格来说，如果GBP下跌到ATM和OTM的put执行价格之间的位置，那么总的损益应该是 -call-put(OTM)+put(ATM)-(X(ATM)-St);

如果GBP下跌到OTMput执行价格以下，那么总损益是  -call-put(OTM)+put(ATM) -(X(ATM)-X(OTM))

所以具体的损益是多少要根据具体的数字来计算

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好~何老师在讲解这道题的时候有提到，ATM put option这个设定确实不太合理，出题者在这里只想到要考察相关知识点，但是没有考虑全面实际的场景。但是我们看其他两个选项，是更加没有办法达成题干中所要求的目的，在这个三个选项中，A选项是我们能选出来的最合理的选项了~

这确实是题目存在问题，抱歉让你觉得困惑了~

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