请教下eurodollar的一些细节,为什么计算合约价格的公式是1million * (1-1.48%*90/360),此处括号里面为什么是减号?如果是折现的话,为什么不是是加号?
比如3个月后合约100,那么折现到当前的价值不是除以(1+r)吗?
怎么理解?
这部分一直一直一直没有理解。。。二级李老师也没有讲清楚,就直接死记住的,能不能麻烦老师帮忙讲下。谢谢
xiaowan_品职助教 · 2020年02月24日
同学你好,eurodollar future的报价方式比较特别,合约的报价规则是100-Libor,就以你上面截图中的这份合约为例,合约初始报价是98.52,说明此时Libor=(100-98.52)/100 = 1.48%,这里1.48%是年化的Libor,而这份合约是一个90-day Libor,所以算合约价值的时候要用NP * (1-1.48%*90/360),李老师曾经总结过一般涉及到Libor的产品,我们都是用单利来计算的,因而这里也是单利计算。
粉红豹 · 2020年02月24日
我想问的是,为什么“所以算合约价值的时候要用NP * (1-1.48%*90/360)” 这个括号里面的是用1“减去”1.48%*90/360,而不是加上,或者是“除以” 1加上1.48%*90/360 ?
mario · 2020年03月17日
同问