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Drink H · 2020年02月22日

问一道题:NO.PZ2020021203000096

问题如下:

Describe the payoff from a long position in a call with strike price K1 and a long position in a put with strike price K2 where K2 > K1.

选项:

解释:

This has the same payoff as a strangle except that there is an extra amount of cash equal to K1 - K2. It is more expensive to set up than a regular strangle where the put has a lower strike price than the call.

这题解析如何理解?strangle有两个strike price,不能直接以strike price的大小去比较long call 和long put的价格谁贵谁便宜吧,这题是说类似strangle,但long call和long put正好相反。怎么就能判断这个组合比正常的strangle更贵呢?

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2020年02月22日

同学你好,一般的strangle的K1(看涨期权的)比K2(看跌期权的)大。但是这个反过来了。

看涨期权K越低越贵,看跌K越高越贵,这个题俩都占了肯定更贵啊。

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