If the strategy unfolds as expected,it returns a positive carry plus a profitt from spread narrowing.
星星_品职助教 · 2020年02月21日
同学你好，
positive carry就是做carry trade时，同时short低利率，long高利率债（由于利率不同）所产生的收益。这句话的意思就是以carry trade为例，return是positive carry和未来利差缩窄所带来的收益。
但这些都不是很重要，想说明的结论是fixed-income arbitrage类似short put，收益有限，但损失可能巨大。
老师上课没特殊强调过的句子基本都不是重点，不用太费时间。
施宏斌 · 2020年10月05日
你好， 我也想问请教下， a function of correlation between different securities ，the yield spread available , and high number and wide diversity of debt securities across different markets 这句话怎么理解，就是这个组合的分散化效果更好么，那这个分散化，这个策略与其他资产之间，还是这个策略组合内部