吴昊_品职助教 · 2020年02月22日
两者之间没有什么关联。流动性偏好理论是利率期限结的一个理论。Liquidity preference theory，就是专门针对流动性补偿的理论，决定收益率曲线形状的是：future spot rate + Liquidity premium，就是由这两个决定收益率形状。因为投资者是风险厌恶的，面对投资长期债券的这种风险，所以要求了额外的补偿，并且补偿随着maturity的增加而增加，这个就是liquidity premium。在流动性偏好理论中，投资者是风险厌恶的。
风险偏好说的是投资者对于风险的态度。我们分为三类，风险厌恶，风险喜好和风险中性。
