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Rrrrhhhhhh · 2020年02月20日
Hedge fund 里，Long/short equity 和short -biased 区别是什么呀？如果Long/shor里面short占主导，那不就是short biased吗，对吧？
星星_品职助教 · 2020年02月20日
同学你好，
这两者形式上类似，但是还是有区别的。
L/S策略要同时做两个头寸。目的是买入低估的公司，卖出高估的公司。net exposure可能是long，也可能是short。L/S主要侧重选股。
short-biased主要做的就是short的头寸，只是不如dedicated short selling那么极端，所以也做少部分long的头寸或者持有cash，来降低β。short的这两个策略更侧重择时。此外，short的策略关注的是一些公司的不利情况，甚至是主动做空。
