开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

soldene · 2020年02月14日

关于multi-period models

在ALM中,为什么integrated asset-liability 是multi-period的,而另外两个方法不是呢?听完视频还是没明白😪
1 个答案
已采纳答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2020年02月15日

嗨,从没放弃的小努力你好:


Surplus Optimization,最大化surplus的时候需要用到某个时间点的E(Rs), σs以及两两之间的ρ,所以想要得到不同时间段的surplus,必须重新最优化求解。

Hedging/Return-Seeking也是一样的,hedge portfolio由某个时间点fund liability有多少、未来现金流怎样来确定,不同时间点,必须制定新的Hedging/Return-Seeking portfolio。

integrated asset-liability,具体怎么操作书上也没有展开,只要知道他是动态调整的,资产和负债端是联动的,适用于保险公司和银行这些大型的、资产负债比较复杂的机构投资者。这种方法相当于是介绍了一下理念,所以当结论来记就可以了。


-------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!


  • 1

    回答
  • 2

    关注
  • 334

    浏览
相关问题