求解原版书课后题reading20第30题

嗨，努力学习的PZer你好：

这个Case的29-32题协会勘误已经删除了，原因是题干信息出错了。

如果下次协会勘误改正的话，我们会及时更新的，如果没改正，就把原知识点搞清楚即可。题目删除了，但是考点还在，这4道题对应的知识点在Reading 20的这里：

这4道题题干信息错了，但是还是可以做，这里大概说下30题的思路，30题是基于这里的利率信息：

注意看表头，他说三个Component，经历 + 1 Standard deviation的利率变化如表格里的数据；

Component A的变化是：短期上升、长期下降，所以他是Twists factor，并且是Flattening的变化；

Component B的变化是：短期下降、长期下降，中期上升，所以他是Butterfly factor，并且是Negative butterfly

Component C的变化是，收益率曲线整体向上，所以他是Shift。

30题，让我们基于这三个Component，拼凑出一个Parallel shift

他的正确答案是B，我们以B为基础分析；

他说Componet C是+1 SD的变化，也就是收益率曲线都先上升移动，变动的数据就是表格里的数据；

然后收益率曲线经历 -1 SD的Component B，表格里给的是+1 SD的数据，所以表格Component B的数据全部加一个负号，然后加到+1 SD Component C的变化上；

最后收益率曲线经历+1 SD Component A，我们把+1 SD Component A表格里的数据加到上面-1 SD Component B、+1 SD Component C的数据上，就看一下最终算下来的数据是否是平行移动、就是每个期限的利率变化数据差不多大即可。

思路大概就是上面说的。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！