衍生 BSM问题

嗨，爱思考的PZer你好：

题干中给出的市场上的call option 的价格是14.23，然后我们根据BSM模型计算出来的call option的价格是14.17，说明相对而言市场上的call option 是被高估的，套利就是卖出高估的买入低估的。买卖的东西未来能产生相同的现金流。

那此时我们就在市场上卖call option，然后再买入合成的call option，根据BSM公式，C=SN（d1)-N(d2) X/e^r×T那就是买入N（d1)份股票，short N（d2)份bond，N（d1)=0.624，N（d2)0.507，那就选B就ok了

或者你也可以看出来市场上的put option也被高估了，那就是卖put，买入合成的put，根据公式，应该是short N（-d1)=0.376份股票，long N（-d2)=0.493份bond

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