这道题就是根据CAPM模型以及题目中的数据,在假设贝塔等于1(average systematic risk是大盘的系统性风险等于1)的情况下,计算要求回报率。
Re=rf+ERP: 那么带入数字:
1、ERP(历史情况下是2%,如果是forward looking下即上一问算的4.3%%),
2、这道题答案说的是如果用long term government bond yield(7%)做RF,加上ERP, 那么要求回报率至少是9%,如果RF基于短期国债利率(9%),那么要求回报率就远高于9%,所以这道题答案选C