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TZXคิดถึง · 2020年02月11日

问一道题:NO.PZ2018070201000123

问题如下:

A manager lists some risk objectives as below, which is most likely a relative risk objective?

选项:

A.

The risk of a fund will not exceed $4 million in one day at 95% probability.

B.

The risk of a fund will not below that of the FTSE by 100 basis points.

C.

The risk-adjust return of the fund will not be lower than 12%.

解释:

B is correct.

Comparing a fund's performance with a selective benchmark is a relative measure method of risk objective.

能分析一下为什么选B么?下次遇到这种题应该怎么判断?

1 个答案
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星星_品职助教 · 2020年02月11日

同学你好,

这道题考察的是absolute和relative risk的区别。如果只是跟一个绝对的数字比,就是absolute risk,如A选项的VaR/4 million,C选项的12%。

如果是跟一个基准(benchmark)比较,就是relative risk。一般都选用大盘指数做benchmark。如B选项的和FTSE+100bps比,这里FTSE是一个market index,就可以简单理解为大盘指数。