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远仔 · 2020年02月10日

Alternative investment中Hedge fund的Net return的计算问题

视频中,李老师举了个例子,比如1亿增长至1.25亿,管理费如果是2%,那就是1.25*2%。之后的视频例题中,Gross 收益是20%,计算net 收益是20%-2%(管理费)。

关于这个地方我有疑问,按视频例题的算法,如果本金是100万,增长至120万(例题中20%收益),那管理费2%应该是2.4万,刨去这管理费后,本金+投资收益应该是117.6万。如果按照例题中的公式计算,去掉管理费后的收益是18%,则本金和投资收益应该是118万,这里有一些差额。所以想问计算的基准是以按个为主?

1 个答案

Olive_品职助教 · 2020年02月10日

嗨,爱思考的PZer你好:


例题和老师举的例子里管理费计算基数不同,一个是基于期初值,一个是基于期末增值后金额。管理费计算是基于期初还是期末余额,取决于基金的约定,相关条件题目应该给的。考试的话要先看题目有没有相关条件,没有的话就跟书上例题的计算统一一下,用期初的计算。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!


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