发亮_品职助教 · 2020年02月11日
嗨,努力学习的PZer你好:
"有一个简单的问题想不明白: 固收二的讲义第46页这道例题计算PVBP, 为什么说0.0460对应的是100块钱的PVBP呢?"
这个就是在计算Swap的PVBP时,是以面值100为基础计算的,其实也没啥特殊原因。所以0.0460的这个PVBP,代表的是每100面值Swap对应的PVBP;
那这样的话,每1元面值对应的PVBP为:0.0460/100
这个表的最后一列还计算了一个每1million面值对应的PVBP,他就是:(0.0460/100)× 1million = 460
关于Swap计算PVBP、BPV是以每100元面值为基础计算的,这个要稍微记一下这个习惯,其实在Reading 19就出现过,可以参考讲义Part one的P119。
-------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
Ryoooh · 2020年02月12日
明白了,谢谢老师!