问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
请问一下，对于Z-spread和OAS，含权的对比OAS，不含权公司债对比Z-spread，同等条件下，都是选Z-spread或OAS那个大的进行投资对吗？
发亮_品职助教 · 2020年02月10日
嗨，努力学习的PZer你好：
“对于Z-spread和OAS，含权的对比OAS，不含权公司债对比Z-spread，同等条件下，都是选Z-spread或OAS那个大的进行投资对吗？”
是的，这就是咱们在Reading 21学的Bottom-up、Relative value下利用Spread选择投资的方法。
同等条件下，说明债券承担的风险一致，那反映出来的债券价格、Spread应该一样。如果不一样，那Spread较大的这个，当前的市场价格相对较低；Spread较小的这个，当前的市场价格相对较高；
合理的价格应该是两个价格一致，所以价格相对较低、Spread较大的这个相对被低估，可以投资。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2019103001000071 Observation 2 Observation 3 C is correct. The Ofor Bon2 is close to the bons other sprelevels anthus incates ththere is little embeeoptionality in the bon a result, Bon2 is most likely not callable. 这种题选择哪一个bon逻辑能不能从头到尾说一遍？
Observation 2 Observation 3 C is correct. The Ofor Bon2 is close to the bons other sprelevels anthus incates ththere is little embeeoptionality in the bon a result, Bon2 is most likely not callable. 1.基础班课程老师手写的笔记有说 callable的OAS小于z sprea…那这里obs3说non-callable不就错了…？2.其他两个obs能详细讲讲吗。。。到底啥是判断选什么的依据hhh。。是不是OAS和其他sprea显不一样我们就认为他是含权的。。所以。。记得老师上课举例是说。。就选OAS大于行业平均的。。这里没有行业平均咦…
observation1 an2能解答下吗？3能选出来，1和2还不是很理解其中的缘由，谢谢！
老师，statement1,2能帮忙解答一下吗？C的结论是书上的，选出来了，但是1,2没有太理解。