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ttldxl · 2020年02月08日

Structural Model的call/put option理解的问题

Structural Models用call和put option来类比,我是这样理解的,请老师帮忙看看是否正确: 用call option类比的情况: 股东是call option的long方,债权人是call option的short方。 1. 对于stock,是股东从债权人手里买了一个call option on asset,获得的是拥有公司剩余价值的权利。 2. 对于bond,是债权人本来拥有公司全部资产,但是同时又short了call option给股东。卖出的是拥有公司剩余价值的权利。 用put option类比的情况: 股东是put option的long方,债权人是put option的short方。 1. 对于stock,股东相当于是从债权人手里买了一份将来股票价值最多就是0的保险。到期时,就算K
1 个答案

吴昊_品职助教 · 2020年02月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


你的理解大致没有问题,有一点小问题为给你说一下。 “到期时,就算K

这一章节去年教材改过之后,就对structural mode的要求没有那么高了,理解到这个程度足够了,加油~


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努力的时光都是限量版,加油!


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