基础班讲义75页，关于convertible bond arbitrage中的delta和gamma的阐述中，high bond conversion prices（relative to conversion value），delta close to 1，李老师讲课中说conversion prices是市场价格S，conversion value是执行价格X，是不是讲错了？conversion price应该是转换价格，是可转债事先约好的转股价格，应该算是执行价格X吧，conversion value是转股数和市价的乘积，算是市场价格S吧。
另外这句话原理如何理解？如果conversion price ＞conversion value，说明市价低，一旦市价上涨，有可能行权，期权价格与股价的变动非常敏感，所以delta趋近于1；如果conversion price 小于conversion value，说明市价高，基本上确定行权，所以期权价格与股价的变动不敏感，所以delta趋近于0？
谢谢老师！
