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landlord1212 · 2020年02月03日

关于久期的问题

老师,请问money duration and dollar duration有区别吗?

2 个答案

landlord1212 · 2020年02月12日

我就是纠结这个1%呢,如果按照老师讲得变动一个单位,用“1”比较好理解。

发亮_品职助教 · 2020年02月04日

嗨,爱思考的PZer你好:


"请问money duration and dollar duration有区别吗?"


没有区别。Dollar duration是Money duration在美国的叫法。

他们反映的都是一样的意思:利率变动一单位时,债券价格变动的金额是多少。

Money (Dollar) duration = Market value × Duration

有些地方也出现过这个公式:

Money (Dollar) duration = Market value × Duration × 1%

在协会公布的上午题答案里,这两个都出现过。不过建议写Money duration = Market value × Duration,何老师上课讲的一致。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!


发亮_品职助教 · 2020年02月12日

考试的话就把1单位理解成1,这个就和老师讲的思路能对上了。包括Money duration与PVBP的关系是万分之一也能对上;这个在协会公布的真题答案里出现过,包括原版书也是按1处理的(虽然原版书一些章节是按1%处理的),但是既然出现过,写1不会扣分的。后期做真题的时候就能看到按1处理的情况。

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