ttldxl · 2020年01月26日
吴昊_品职助教 · 2020年02月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
基金经理预测future spot rate < forward rate，也就是说真的到了第二年末市场上的债券价格要大于forward contract中约到好的价格。换句话说未来标的资产价格上升了，大于一开始约定好的价格，这种情况下我们long forward contract更划算。相当于我们在零时刻就已经约定好以一个更低的价格在第二年末买到一个三年期的债券了。所以我们应该long forward contract。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
ttldxl · 2020年02月03日
也就是基金经理预测将来的spot rate，在0时刻就以约定好的利率long一个forward contract或者short一个forward contract吗？
吴昊_品职助教 · 2020年02月03日
对的，这就是基于基金经理自己的预测来做一个active的投资策略。
