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荔枝酱 · 2020年01月23日

问一道题:NO.PZ2018110601000003 [ CFA III ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.   请问A为什么不对 题目说了 equity和derivatives的相关性是0.95 所以违反diversifying 因此为啥不选A??

解释:

1 个答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2020年02月03日

嗨,爱思考的PZer你好:


因为这道题目问的是asset class specification for debt,债券的分类有什么问题。也就是问什么把美国投资级公司债和房地产放到一个分类中是错误的。要看清题目哦~


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NO.PZ2018110601000003问题如下 Richar a junior financianalyst, lists the following asset class specifications. Equity: US equities annon-US equities bt: US investment-gra corporate bon anreestate rivatives: mainly the small-cmestic equities As you are Richars supervisor, you notithe correlation on asset class returns on equity anrivatives is 0.95, while the asset class returns on have a very low correlation with equity anrivative returns. The asset class specifications for are inappropriate because: asset classes shoulversifying asset classes shoulmutually exclusive asset within asset class shoulrelatively homogeneous. C is correct. 考点:asset class的分类原则 解析:在bt这个资产类型内部,包含了美国投资级别债券和房地产,但是这两种产品的性质是不相同的,违反了homogeneous这个分类原则。 单看b,equity和rivative包含的都是equity呀,这不是违反了mutuexclusive吗?

2022-03-28 11:01 1 · 回答

NO.PZ2018110601000003 asset classes shoulmutually exclusive asset within asset class shoulrelatively homogeneous. C is correct. 考点asset class的分类原则 解析在bt这个资产类型内部,包含了美国投资级别债券和房地产,但是这两种产品的性质是不相同的,违反了homogeneous这个分类原则。 这个correlation 说的是asset class相互之间的对吧?比如equity和bt之间

2021-04-21 02:35 1 · 回答

问一道题:NO.PZ2018110601000003

2019-12-23 22:56 1 · 回答

请问在固定收益类里包括了房地产,是不是违反互斥性原则?谢谢

2019-12-09 11:02 2 · 回答