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super31002 · 2020年01月14日

问一道题:NO.PZ2019012201000032

问题如下:

TMT holds a highly diversified portfolio that has balanced exposures to rewarded risk factors, high active share, and a relatively low target active risk. TMT’s manager most likely to be a:

选项:

A.

pure indexer.

B.

concentrated stock picker.

C.

multi-factor investor.

解释:

C is correct.

考点:Active Share and Active Risk

解析: multi-factor investor追求的是跨因素、跨行业的多元化投资,通常拥有较高的主动份额,但主动风险相对较低,通常在3%的范围内。多因素产品投资证券的集中度较低,以实现对风险因素的分散化,并将特殊风险降至最低。因此,TMT符合多因素策略的特征。

如果A选项的pure index换成closest index,还会选multi factor吗

1 个答案

silviaws · 2020年01月15日

closet indexer的active share 和active risk 都不高,只是比pure index 稍高些

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NO.PZ2019012201000032 问题如下 TMT hol a highly versifieportfolio thhbalanceexposures to rewarrisk factors, high active share, ana relatively low target active risk. TMT’s manager most likely to a: pure inxer. concentratestopicker. multi-factor investor. C is correct. 考点:Active Share anActive Risk 解析: multi-factor investor追求的是跨因素、跨行业的多元化投资,通常拥有较高的主动份额,但主动风险相对较低,通常在3%的范围内。多因素产品投资证券的集中度较低,以实现对风险因素的分散化,并将特殊风险降至最低。因此,TMT符合多因素策略的特征。 题干中relatively low target active risk,说明与benchmark比较像,还说明相关度比较高,不就是分散化比较差,集中度比较高吗?为什么不选B

2024-06-09 17:37 1 · 回答

NO.PZ2019012201000032 问题如下 TMT hol a highly versifieportfolio thhbalanceexposures to rewarrisk factors, high active share, ana relatively low target active risk. TMT’s manager most likely to a: pure inxer. concentratestopicker. multi-factor investor. C is correct. 考点:Active Share anActive Risk 解析: multi-factor investor追求的是跨因素、跨行业的多元化投资,通常拥有较高的主动份额,但主动风险相对较低,通常在3%的范围内。多因素产品投资证券的集中度较低,以实现对风险因素的分散化,并将特殊风险降至最低。因此,TMT符合多因素策略的特征。 例题中A是stopicker,答案中说a relunctanto apt instry viation combinewith a high non-systemic risks suggest the manager is a stopicker'为什么不愿意偏移行业占比能佐证stocker picker,应该不那么相关?或者说,这个manager是在保证行业不偏移的前提下进行stopicking?

2023-08-05 16:29 1 · 回答

NO.PZ2019012201000032 问题如下 TMT hol a highly versifieportfolio thhbalanceexposures to rewarrisk factors, high active share, ana relatively low target active risk. TMT’s manager most likely to a: pure inxer. concentratestopicker. multi-factor investor. C is correct. 考点:Active Share anActive Risk 解析: multi-factor investor追求的是跨因素、跨行业的多元化投资,通常拥有较高的主动份额,但主动风险相对较低,通常在3%的范围内。多因素产品投资证券的集中度较低,以实现对风险因素的分散化,并将特殊风险降至最低。因此,TMT符合多因素策略的特征。 理论来说versifiefactor不应该是在active risk和active share都比concentratestopicker低吗? 为何active share还是较高?

2023-02-17 12:25 2 · 回答

NO.PZ2019012201000032 问题如下 TMT hol a highly versifieportfolio thhbalanceexposures to rewarrisk factors, high active share, ana relatively low target active risk. TMT’s manager most likely to a: pure inxer. concentratestopicker. multi-factor investor. C is correct. 考点:Active Share anActive Risk 解析: multi-factor investor追求的是跨因素、跨行业的多元化投资,通常拥有较高的主动份额,但主动风险相对较低,通常在3%的范围内。多因素产品投资证券的集中度较低,以实现对风险因素的分散化,并将特殊风险降至最低。因此,TMT符合多因素策略的特征。 老师请问中的multifactor 是对应图中哪一个呢?谢谢

2022-08-22 17:05 1 · 回答

NO.PZ2019012201000032 问题如下 TMT hol a highly versifieportfolio thhbalanceexposures to rewarrisk factors, high active share, ana relatively low target active risk. TMT’s manager most likely to a: pure inxer. concentratestopicker. multi-factor investor. C is correct. 考点:Active Share anActive Risk 解析: multi-factor investor追求的是跨因素、跨行业的多元化投资,通常拥有较高的主动份额,但主动风险相对较低,通常在3%的范围内。多因素产品投资证券的集中度较低,以实现对风险因素的分散化,并将特殊风险降至最低。因此,TMT符合多因素策略的特征。 multi-factor在讲义的那个图中不存在,如果要画的话,是不是处于factor Neuranversifiestopicks的上方? 这不在图里面怎么还是考了,还有哪些定义是需要记但不在那个图里面吗?

2022-07-19 17:22 1 · 回答