开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Jiarong · 2020年01月14日

问一道题:NO.PZ2018070201000058

问题如下:

The point of tangency between the capital allocation line (CAL) and the efficient frontier of risky assets most likely identifies as the:

选项:

A.

optimal riskly portfolio.

B.

market portfolio.

C.

global minimum-variance portfolio.

解释:

A is correct

The optimal risky portfolio is at the point of tangency between the capital allocation line and the efficient frontier of risky assets..

讲义里老师说optimal portfolio是indifference curve和Efficient Frontier的切点,但是后面又说optimal portfolio 是CAL和EF的切点,到底哪个是对的?

1 个答案

星星_品职助教 · 2020年01月14日

同学你好,

CML(最好的一条CAL)是增加了risk free asset后的新的EF。

CML和原EF的切点是同时包含了risk free asset和all risky asset的market portfolio。

增加risk-free asset后,optimal portfolio就升级成了indifference curve和CML的切点。