maggie_品职助教 · 2020年01月01日
这个地方李老师讲了哈,第二问说的是long-short策略的缺点:竞争者选择的long-short策略不适用于长期,因为从长期来看股票市场是上涨的,我们不应该长期把系统性风险对冲掉(相当于损失一块收益)。而在短期该策略在股票市场波动时可能优于long-only。而我们是为养老金做投资,养老金的资金都是长期的,因此该策略只能long-only策略的一种“短期辅助性”策略。
SUN · 2020年01月12日
那临时性根本不是解析里面要表达的,而且和overlay没关系吧。李老师在overlay那里一圈说临时性就很迷。我在教材里面查了下overlay的定义,A derivative position (or positions) used to adjust a pre-existing portfolio closer to its objectives.