问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
发亮_品职助教 · 2019年12月28日
嗨，从没放弃的小努力你好：
“如果A改成long wings short body,选哪个呢”
改动后的这个也是正确的。
利率的预期是：2s/10s/30s的Butterfly spread变大，也就是10年期的利率相对上升；2s、30s的利率相对下降。
所以能盈利的Duration-neutral策略是：
Long长、短期债券，因为会受益于长、短期利率相对下降，带来债券价格上升的好处；
同时，Short中期债券，因为中期利率上升，中期债券价格相对下降，产生Capital loss，Short（做空）中期债券能享受价格下降带来的好处。
所以就是：Long 2s、30s/Short 10s
提问里的Long wings、Short body，就是Long 2s、30s，Short 10s的策略，所以也是正确的选项。
在Barbell/Condor策略这里，Wings代表的是两边的头寸，也就是长、短期债券的头寸；Body对应的是中期债券的头寸。
C选项说的Long barbell，Barbell对应的也是长、短期的债券头寸，Short bullet，Bullet对应的是中期债券的头寸。
所以提问里的说法，和C选项表达的是同一个意思。两个都正确。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！