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FrankSun · 2019年12月21日

问一道题：NO.PZ2018070201000051

  1. CFA I
  2. Portfolio

问题如下：

A risk-free asset will produce a numerical utility that is:

选项：

A.

equal for all kinds of investors.

B.

negative for risk-averse investors.

C.

zero for risk seeking investors.

解释：

A is correct.

The utility of a risk-free asset is the same for all the investor types as it has a variance of zero.

C怎么错了呢

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1 个答案
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星星_品职助教 · 2019年12月23日

同学你好，

解这道题最简单的方式就是也可以用U=E(r)-1/2Aσ2这个公式来思考。如果是risk-free asset的话，σ2就为0，对于任何类型的投资者的效用都是一样的。

注意这里是σ2为0，不是效用为0，效用这个时候等于E(r)。

这个公式建议记忆一下，很多题目从这个公式出发解题很快。而且在三级里还会遇到，并且要求记忆。加油~

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NO.PZ2018070201000051 问题如下 A risk-free asset will proa numericutility this: A.equfor all kin of investors. B.negative for risk-averse investors. C.zero for risk seeking investors. A is correct.The utility of a risk-free asset is the same for all the investor types it ha varianof zero. 题目直接翻译是什么时候效用是数字， 效用无论是否变化，是否等于E(R) 都是数字呀。看其他题解析这题是在问 viation =0 的时候

2024-11-11 18:17 1 · 回答

针对B和C，无风险资产意味着什么？

2018-11-09 19:49 1 · 回答

    C为什么不对呢？不考虑公式，定性分析的话，对于风险偏好者来说无风险资产不就相当于没有带来爽度嘛？

2018-10-28 20:02 1 · 回答

    这道题目不是很理解请帮忙一下为何无风险资产的胡i产生的效用等于所有投资者呢

2018-10-24 01:11 1 · 回答