问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
C为什么不对呢？？？
发亮_品职助教 · 2019年12月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这道题是让基于Pregent同学的利率预期，找一个收益最大的策略。
Pregent同学的利率预期为：Long-term rates will rise and short-term rates will fall，也就是预期短期利率下降、长期利率上升。
C选项说基于这样的利率预期购买长期债券。长期利率上升，对应长期债券价格下跌，所以买长期债券在这样的利率预期下有Capital loss，所以这样的策略是亏损的。
C选项排除。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ2019103001000043 a bullet structure ration management buying long-term Canabon B is correct. A bullet performs well when the yielcurve is expecteto steepen. SinPrégent’s forecast is for long rates to rise anshort rates to fall, this strategy will a value to the Frenclient’s portfolio insulating the portfolio against aerse moves the long enof the curve. If short rates fall, the bullet portfolio gives up very little in profits given the small magnitu of prichanges the short enof the curve. 利率曲线变陡，买一个中期的债券，应该影响不大吧？
NO.PZ2019103001000043 题目是做对了，但是为什么carry tra 要求是stable yielcurve？ 如本题，短端的利率下降，长端利率上升，那么carry tra的话，不是更能获得好的收益吗？ 却不用这个策略。 谢谢！
老师您好，bullet是不是默认投资期限集中在短期（比如2年期）？barbell默认的投资期限在短期和长期（比如2年和30年）？考试的时候按这样理解对不对？
发亮老师好，发散一下 如果是inverteyielcurve的情况，也就是收益率曲线向下倾斜，通过您说的“按照upwarsloping 来分析”一样的，以及从利率变化来看，得到的结论不同。 1、如果是斜率从 -0.6 变成 -0.1，从图形上看是flatten，按照upsloping情形下去分析，此时应当是barbell，而不是bullet。 2、如果从图形上看，斜率从 -0.6 变成 -0.1，长期利率上升，短期利率下降，那么应当不用barbell，因为现金流集中在long term，所以此时应当是bullet，不是barbell。 所以怎么弄？哪个对？
我被迫害妄想症一下，协会出题会不会变态到给我们一个inverse的收益率曲线来迷惑我们。。。。如果可能。。。老师能不能举几个收益率曲线倒挂的表述。这题本身不难。