开发者:上海品职教育科技有限公司隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

学习体验
App下载
手机上的品职教育

随时随地学习课程，支持音视频下载！
- 扫码下载品职教育APP
进入课程
登录 | 注册

KeynesYang · 2019年12月10日

问一道题：NO.PZ2018091706000045

问题如下：

Analyst Bob is studying foreign exchange market. He observes that:

1. The spot exchange market rate is 1.5500 USD/GBP for bid and 1.5505 for ask.

2. The 6-month forward rate is 1.5532 USD/GBP for bid and 1.5540 for ask.

So, Bob can get which of the following conclusions?

选项：

A.

The 6-month USD interest rate is less than the 6-month GBP interest rate.

B.

The 6-month USD interest rate is greater than the 6-month GBP interest rate.

C.

The 6-month USD interest rate is equal to the 6-month GBP interest rate.

解释：

B is correct.

考点：Interest rate parity

解析：根据利率平价理论，我们可以得到如下公式：

$F_{USD/GBP}=S_{USD/GBP}{(\frac{1+i_{USD}{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}$

现在分析师Bob观察到的结果是 $F_{USD/GBP}$ > $S_{USD/GBP}$ 。因此，等式右边 $frac{1+i_{USD}{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}}$ 这一项数值一定大于1。所以该项中分子的 $i_{USD}$ 分母的 $i_{GBP}$ 。所以选B。

现在观察到了汇率水平整体都变了，不存在重叠部分，可以得到答案的结论，如果bid和ask的价格区间在S0和F有重叠怎么判断，取平均值吗？还是咋比较？

添加评论

0
0

3 个答案

源_品职助教 · 2020年10月11日

有BID和ASK的话，取两者的均值代入计算。

添加评论

1
0

源_品职助教 · 2019年12月16日

同学我觉得你说的情况是不影响我们的方法使用啊

像你说的情况BID和ASK较原先的笔都提高了。所以还是F＞S

添加评论

1
0

源_品职助教 · 2019年12月10日

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你说的重叠是什么意思，我不太明白。

-------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！

添加评论

0
0

icehan23 · 2020年10月11日

同学说的重置是指bid 1.55 ask 1.5505 vs 6月fwd rate 假设是1.5532 bid ask 1.5501 ask 这种情况怎么辨别呢

3
回答
1
关注
485
浏览

我要回答关注问题

相关问题

NO.PZ2018091706000045 问题如下 Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.5500 USGfor bian1.5505 for ask.2. The 6-month forwarrate is 1.5532 USGfor bian1.5540 for ask.So, Bob cget whiof the following conclusions? A.The 6-month USinterest rate is less ththe 6-month Ginterest rate. B.The 6-month USinterest rate is greater ththe 6-month Ginterest rate. C.The 6-month USinterest rate is equto the 6-month Ginterest rate. B is correct.考点Interest rate parity解析根据利率平价理论，我们可以得到如下公式FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}FUSGBP=SUSGBP(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))现在分析师Bob观察到的结果是F S。因此，等式右边(1+iUS180360)1+iGBP(180360))(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))这一项数值一定大于1。所以该项中分子的iUS_{USiUS 分母的iGBPi_{GBP}iGBP。所以选 No.PZ2018091706000045 (选择题)这道题，USGBP提高了，GBP升值，升值不应该说明利率更高吗？因为利率高，相应货币会增值，为啥反而是US率更高？

2024-04-10 22:49 1 · 回答

NO.PZ2018091706000045 问题如下 Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.5500 USGfor bian1.5505 for ask.2. The 6-month forwarrate is 1.5532 USGfor bian1.5540 for ask.So, Bob cget whiof the following conclusions? A.The 6-month USinterest rate is less ththe 6-month Ginterest rate. B.The 6-month USinterest rate is greater ththe 6-month Ginterest rate. C.The 6-month USinterest rate is equto the 6-month Ginterest rate. B is correct.考点Interest rate parity解析根据利率平价理论，我们可以得到如下公式FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}FUSGBP=SUSGBP(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))现在分析师Bob观察到的结果是F S。因此，等式右边(1+iUS180360)1+iGBP(180360))(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))这一项数值一定大于1。所以该项中分子的iUS_{USiUS 分母的iGBPi_{GBP}iGBP。所以选老师，请问这道题能否通过sprea化来选出答案呢？现在的sprea0.5，未来的sprea0.8，USGBP的sprea升能否判断出两个货币谁升值谁贬值呢？请问通过这个思路能不能得到答案呀

2023-10-31 15:00 1 · 回答

NO.PZ2018091706000045 问题如下 Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.5500 USGfor bian1.5505 for ask.2. The 6-month forwarrate is 1.5532 USGfor bian1.5540 for ask.So, Bob cget whiof the following conclusions? A.The 6-month USinterest rate is less ththe 6-month Ginterest rate. B.The 6-month USinterest rate is greater ththe 6-month Ginterest rate. C.The 6-month USinterest rate is equto the 6-month Ginterest rate. B is correct.考点Interest rate parity解析根据利率平价理论，我们可以得到如下公式FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}FUSGBP=SUSGBP(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))现在分析师Bob观察到的结果是F S。因此，等式右边(1+iUS180360)1+iGBP(180360))(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))这一项数值一定大于1。所以该项中分子的iUS_{USiUS 分母的iGBPi_{GBP}iGBP。所以选汇率上升 US值应该是US率低啊

2023-04-02 08:02 2 · 回答

NO.PZ2018091706000045 The 6-month USinterest rate is greater ththe 6-month Ginterest rate. The 6-month USinterest rate is equto the 6-month Ginterest rate. B is correct. 考点Interest rate parity 解析根据利率平价理论，我们可以得到如下公式 FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}FUSGBP=SUSGBP(1+iGBP(360180)1+iUS(360180)) 现在分析师Bob观察到的结果是F>S。因此，等式右边 (1+iUS180360)1+iGBP(180360))(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))这一项数值一定大于1。所以该项中分子的 iUS_{USiUS 分母的 iGBPi_{GBP}iGBP。所以选题目中并没有明确covereparity，直观的看是美元贬值了，但是美元的利率却高于英镑？

2021-11-14 21:55 1 · 回答

NO.PZ2018091706000045 The 6-month USinterest rate is greater ththe 6-month Ginterest rate. The 6-month USinterest rate is equto the 6-month Ginterest rate. B is correct. 考点Interest rate parity 解析根据利率平价理论，我们可以得到如下公式 FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}FUSGBP=SUSGBP(1+iGBP(360180)1+iUS(360180)) 现在分析师Bob观察到的结果是F>S。因此，等式右边 (1+iUS180360)1+iGBP(180360))(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))这一项数值一定大于1。所以该项中分子的 iUS_{USiUS 分母的 iGBPi_{GBP}iGBP。所以选这题目的spot rate和forwarrate都需要用（biask）/2的mile rate算吗？

2021-02-14 22:15 1 · 回答