范围是只能在0到100%么?
发亮_品职助教 · 2019年12月01日
嗨,努力学习的PZer你好:
"范围是只能在0到100%么?"
是的。固收里面的Hedging ratio衡量Duration gap有多少是用衍生品管理的。也就是有多少的Duration gap是被Close的。
Hedging ratio = 0,就是资产负债间的Duration gap完全没有进行管理;
Hedging ratio = 100%,就是恰好平掉了资产负债间的Duration gap,使得资产负债间的Duration(BPV)相等,达到免疫条件。
-------------------------------努力的时光都是限量版,加油!