问题如下图：
请问哪儿看出要算mac duration的
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
吴昊_品职助教 · 2019年11月18日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这道题不需要计算的。我们直接对比三个债券的性质，就能定性得出答案。题干说，三个债券经历相同的利率变化，哪一个债券的价格变化最小。换句话说，找出哪一个债券的duration最小。在债券A和C中，我们可以直接排除C，其他条件相同，C的maturity更长，久期更大。然后比较A和B，maturity相同，B的coupon rate更大，还款还的更快，duration更小。因此，三者之间，B的duration最小。选择B。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
NO.PZ2018062010000014 BonB BonC B is correct. BonA anbonB hthe same time to maturity, but B ha higher coupon rate. So the ration of bonA is higher ththof bonBonA anbonC hthe same coupon rate, but C ha longer time to maturity. So the ration of bonA is lower ththof bonC's ration > A's ration > B's ration, bonB will experienthe smallest crease in the percentage of price.比方说，我先对比期限，把期限最长的c排除，对比a和b，原则coupon小的那个，为什么不对呀
ration就是到期的时间吗？
请问，在不做具体计算的情况下，比较A和C的久期，为什么没有考虑YTM不同对久期的影响？虽然C期限更长，但是C的YTM也比较高，在两种因素的影响下，如何直接判断哪个影响更大？
b的coupon更高，不是应该b的ration更长于A吗？