开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

zjcjrd · 2019年11月15日

PE和经典题答案不一样

经典题选B,勘误上也没有这题,正确答案应该是哪个
1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年11月15日

2019的题目里,TVR和Bank EP的违约相关性没有提升;但2017和经典题的题目里,TVR和Bank EP的违约相关性是提升了的。
CDS spread 会随着违约概率的上升而提高,也就是变得更值钱。
如果违约相关性不提升的话,那么最终CDS 合约的value就会上升。但如果再加上Bank BP违约概率也会上升(由违约相关性上升导致),那么考虑到CDS会违约的风险,那么它value是下降了的。

  • 1

    回答
  • 1

    关注
  • 327

    浏览
相关问题