固收part1,127页课后题

嗨，努力学习的PZer你好：

BPV = Modified Duration × Market Value × 0.0001；

分别带入资产的Duration、Market Value计算即可。

具体理解如下：

BPV（Basis point value）、PVBP（Price value of a basis point）两个都衡量的是同一个概念：利率变动1bp时债券价格变动的金额。

利率变动1bp，债券价格的变动幅度（变动百分比）直接用Duration可以衡量，为：

0.0001 × Duration；

已知上面是债券价格的变动百分比，如果再乘以债券的市值（Market Value），就可以算出利率变动1bp时债券价格的变动金额：

BPV （PVBP）= 0.0001 × Duration × Market Value

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