开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

牛魔王 · 2019年11月08日

问一道题:NO.PZ2018091706000046

问题如下:

Analyst Bob is studying foreign exchange market. He observes that:

1. The spot exchange market rate is 1.55USD/GBP

2. The 180-Day Libor for dollars is 0.58%, while the 180-Day Libor for pounds is 0.62%

So, Bob calculate the 180-day forward points for the USD/GBP. Which of the following option is correct?

选项:

A.

0.

B.

-0.0003.

C.

-0.0237.

解释:

B is correct

考点:Interest rate parity

解析,根据利率平价理论的公式,我们首先可以求得美元兑英镑的远期汇率水平,即:

(FUSD/GBP=SUSD/GBP(1+iUSD(180360)1+iGBP(180360))=1.55(1+0.58%(180360)1+0.62%(180360))=1.5497(F_{USD/GBP}=S_{USD/GBP}{(\frac{1+i_{USD}{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}=1.55{(\frac{1+0.58\%{(\frac{180}{360})}}{1+0.62\%{(\frac{180}{360})}})}=1.5497

接着我们再求出forward points,即:1.5497-1.5500 =-0.0003

公式一样,计算机加算出来的是-0.023664,选项C,怎么也算不出B选项

2 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2021年05月23日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,答案没有问题,同学是不是忽略了百分号的影响。如还是计算不对,请附上你的数学计算过程

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

源_品职助教 · 2019年11月08日

中间步骤中的 1.5497 能得到么?

因为这一步是运用公式录入计算器比较复杂。建议你可以试着分步骤录入计算器再试试看。

JerryxieCFA · 2021年05月23日

怎么算都是C选项是正确的,= -0.02366 是不是答案写错了?

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 505

    浏览
相关问题

NO.PZ2018091706000046问题如下Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.55USG2. The 180-y Libor for llars is 0.58%, while the 180-y Libor for poun is 0.62%So, Bob calculate the 180-y forwarpoints for the USGBP. Whiof the following option is correct?A.0.B.-0.0003.C.-0.0237. B is correct考点Interest rate parity解析,根据利率平价理论的公式,我们首先可以求得美元兑英镑的远期汇率水平,即 (FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))=1.55(1+0.58%(180360)1+0.62%(180360))=1.5497(F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}=1.55{(\frac{1+0.58\%{(\frac{180}{360})}}{1+0.62\%{(\frac{180}{360})}})}=1.5497(FUSGBP​=SUSGBP​(1+iGBP​(360180​)1+iUS(360180​)​)=1.55(1+0.62%(360180​)1+0.58%(360180​)​)=1.5497接着我们再求出forwarpoints,即1.5497-1.5500 =-0.0003 名词还有其他名字吗

2024-07-28 11:05 1 · 回答

NO.PZ2018091706000046问题如下Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.55USG2. The 180-y Libor for llars is 0.58%, while the 180-y Libor for poun is 0.62%So, Bob calculate the 180-y forwarpoints for the USGBP. Whiof the following option is correct?A.0.B.-0.0003.C.-0.0237. B is correct考点Interest rate parity解析,根据利率平价理论的公式,我们首先可以求得美元兑英镑的远期汇率水平,即 (FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))=1.55(1+0.58%(180360)1+0.62%(180360))=1.5497(F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}=1.55{(\frac{1+0.58\%{(\frac{180}{360})}}{1+0.62\%{(\frac{180}{360})}})}=1.5497(FUSGBP​=SUSGBP​(1+iGBP​(360180​)1+iUS(360180​)​)=1.55(1+0.62%(360180​)1+0.58%(360180​)​)=1.5497接着我们再求出forwarpoints,即1.5497-1.5500 =-0.0003 没搞懂为啥要拿题干给定的利率再乘180除以360

2024-07-22 21:53 1 · 回答

NO.PZ2018091706000046 问题如下 Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.55USG2. The 180-y Libor for llars is 0.58%, while the 180-y Libor for poun is 0.62%So, Bob calculate the 180-y forwarpoints for the USGBP. Whiof the following option is correct? A.0. B.-0.0003. C.-0.0237. B is correct考点Interest rate parity解析,根据利率平价理论的公式,我们首先可以求得美元兑英镑的远期汇率水平,即 (FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))=1.55(1+0.58%(180360)1+0.62%(180360))=1.5497(F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}=1.55{(\frac{1+0.58\%{(\frac{180}{360})}}{1+0.62\%{(\frac{180}{360})}})}=1.5497(FUSGBP​=SUSGBP​(1+iGBP​(360180​)1+iUS(360180​)​)=1.55(1+0.62%(360180​)1+0.58%(360180​)​)=1.5497接着我们再求出forwarpoints,即1.5497-1.5500 =-0.0003 题里给的180天LIBOR水平分别是0.58%和0.62%,这两个虽然标注了180y,但都看作是年化的概念吗?所以题目让求180天的forwarrate,还要用这两个数分别乘以180/360,是这么理解吗?

2022-08-27 12:27 1 · 回答

NO.PZ2018091706000046 目前看唯一可能出现问题的地方就在于1.55后面那一个括号里面的计算 分子分母分别是 1.0029 和 1.0031,二者相除等于0.99806,对应F结果1.546993。 如果用复利的方式计算F结果是1.547078。 我保留的是6位数,请问是哪个地方算错了?

2021-10-06 10:18 2 · 回答

看到之前有小伙伴问这个了,老师是这么说的“即使写的180-yLibor,也是表示年化”。考试中也是会这样吗? 那为什么会这么表述呢?

2021-01-23 12:38 1 · 回答