为什么不能用YTM=Rf+spread来计算？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
5.90% 7.45% 7.52% ANSWER: From Equation: 1+y=(1+y∗)[1−π(1−f)]1+y={(1+y^\ast)}{\lbrack1-\pi{(1-f)}\rbrack}1+y=(1+y∗)[1−π(1−f)]. This gives 1+y∗=1+y1−π×LG1+y^\ast=\frac{1+y}{1-\pi\times\text{LG}=1+y∗=1−π×LG+y= 1.031−0.07×60%=1.0752\frac{1.03}{1-0.07\times60{\%}}\text{=}1.07521−0.07×60%1.03=1.0752=1.0752 , or y∗=7.52%y^\ast\text{=}7.52{\%}y∗=7.52%.您好，我算也是之前提问同学的5.97？可以完整按讲义计算一遍吗？答案没看懂
老师，右边按照风险中性的定价思路，不是应该等于 Pf+(1-p*1，也就是（0.93*1+0.07*1*60%）吗？为啥是1-0.07*60%呀？
请问这个公式对应讲义的 哪里呢
这个公式在讲义上哪里有？能不能推导一下？
