开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

绒绒头 · 2019年11月07日

2019.11 FRM二级2019.10月综合测试第13题No.PZ2016071602000018

Long IRS的收益率应该是Treasury rate-swap rate,怕Treasury rate下跌,所以hedge with short Treasury(即Treasury rate下跌时,Treasury价格上升,short position盈利)。这个理解对吗?

4个答案老师能分析一下吗?答案解析似乎写得很乱

2 个答案
已采纳答案

orange品职答疑助手 · 2019年11月07日

同学你好,这道题有点问题。long IRS是付固定,收浮动。所以利率上升时,long IRS是赚钱。所以是怕利率下降,应该进入一个利率下降会带来收益的合约。但卖国债,是当利率上升时赚钱。因此本题对冲的方向有点问题。本题不用看啦。

绒绒头 · 2019年11月07日

我就说…我本来觉得应该是short sale Treasury,利率上升时才盈利,但这样根本就不是对冲,一直想不通来着。 已经有2题答案错了嗳,能把正确率还给我么…

orange品职答疑助手 · 2019年11月08日

噗哈哈 考试时还给你~

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 329

    浏览
相关问题