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小千 · 2019年10月30日

问一道题:NO.PZ2019070101000105

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:


我做题时觉得B C 都对
1 答案说,B是错的的这个解释我没看懂g
2. B选项说OAS is not biased by market price of the model. 我理解的是,因为OAS的CF是含权的,所以OAS不含权,那么它本身不像Z-spread, 是含权的。 那么不就说明OAS因为做了prepayment risk的调整,无偏了吗?

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2019年10月30日

同学你好,OAS是基于market price算出来的yield再就期权部分进行调整才得到的,那么它本身就不是对market price的无偏计算了啊