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•西• · 2019年10月28日

问一道题:NO.PZ2016070202000028 [ FRM II ]

问题如下图:交易有上限涨不上去,也有下限跌不下去,两种情景一个是现在就在执行价格之下,低于96,gap小于96,那a就面临亏损掉option费用;第二个是gap大于100,跌不下来,那a就面临收益,从交易来说,a损失有限收益无限,因此b的亏损大,但是谁有收益谁有risk,因此a的风险更大?

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

2 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年10月29日

同学你好,你上一个问题说的那个,是信用风险的情况,谁赚钱多,谁的风险大。但本题里,问的谁风险大,就是问谁有可能会遭遇更大的损失,这不就是风险嘛。at the barrier时,就是call快要敲出失效的时候,B会遭遇的潜在损失更高,风险更大,因为一旦call敲出,那么B的头寸就变成了标的现货的多头,而call敲出也就意味着现货S在下跌。因此B的风险更大呀。

orange品职答疑助手 · 2019年10月29日

同学你好,在上一个问题里回复过你啦

•西• · 2019年10月29日

能不能回答的时候不要再粘贴复制了....问题还是没有回答啊

•西• · 2019年10月29日

如果是谁有收益谁有更大的风险,不应该收益在a?风险为什么是b