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秋孜 · 2019年10月22日

问一道题:NO.PZ2016031202000021 [ CFA I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

你好,我是听视频没听懂,为什么在二叉树求期权费的时候,可以假设u*d=1, u=d/1, d=u/1?什么原理可以假设?概率里,同一个事项上的上涨和下跌,不应该是互斥的吗?P(A,B)=P(A)*P(B)=1,这个假设好像不对吧

1 个答案

包包_品职助教 · 2019年10月23日

同学你好,首先u、d并不是指概率,而是指股价上涨和下跌的幅度。比如股票原来20块钱,u=1.2,那么上涨之后股票价格就是20×1.2=24

可以假设u*d=1, 这个假设是为了减少二叉树的节点数,如果这样假设的话 一期二叉树有2个节点,二期二叉树有3个节点,3期二叉树有4个节点

如果不这么假设,那么一期二叉树有2个节点,二期二叉树有4个节点,3期二叉树有8个节点,运算量就会大很多

概率里,同一个事项上的上涨和下跌,应该是互斥的,也就是说上涨和下跌的概率加起来等于1,也就是Πu+Πd=1

 

 

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