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简ying · 2019年10月19日

问一道题:NO.PZ2018062006000126 [ CFA I ]

问题如下图:如果根据第一个条件,用-(88.642-88.692)/(88.692*0.001)计算出的duration是不是MD?

选项:

A.

B.

C.

解释:

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年10月20日

你的思路是对的。MD的意思是利率变动1%,带来价格变化百分之多少。我现在利率上升0.1%,价格从88.692下降到88.642。价格的变化率是(88.642-88.692)/88.692,然后再除以利率的变化0.1%。为了使久期的表达形式为正数,再填上负号即可。

简ying · 2019年10月20日

可是我把算出来的MD,用另一组数据根据价格变动幅度等于duration effect和convexity effect相加,得出来的就不是225啊。。。而是400多。

吴昊_品职助教 · 2019年10月20日

题目让我们求的是convexity啊,和你说的没有关系。

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