品职答疑小助手雍 · 2019年10月11日
同学你好，forward很多时候会净额结算的，不过这里不用管这个。
主要还是考虑EAD的大小变化，用不用净额结算，亏的都是市场到期值和合约价格的差。
砯砯testy · 2019年10月11日
对哦。 我想再确认一下我的理解: 假设 stock现价10元，A long forward，约定未来从B手上按10元价格买stock，如果stock价格涨到了12元，A的EAD就从0变成了2，因为T时刻，A付钱，收股票payoff=S-F=12－10。 可以这么理解吗？ 顺便还想问一下，老师说loan的exposure不变，这个不是绝对的吧，如果抵押品价值变化，这种情况exposure就会变了吧？ 谢谢
品职答疑小助手雍 · 2019年10月11日
是这样理解的，loan那个确实不是绝对的，有抵押品的话要考虑抵押品的价值变化
