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calmss74 · 2017年09月19日

为什么答案不是A?问一道题:NO.PZ2016070201000002 [ FRM II ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

1 个答案
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maggie_品职助教 · 2017年09月20日

我们在计算VAR时计算公式已经加了绝对值即损失算出来是正数

但这道题VAR算出来负的,说明5% VAR并非loss,而是收益,因此我们可以解释有5%的概率收益小于3.5,或95%收益大于3.5