开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
kayi · 2019年09月30日
orange品职答疑助手 · 2019年10月01日
CDS可以推出违约概率。具体怎么推可以参考计算CDS premium那里，以及本章节的原版书151-158页。它用到了每一期的PD。原理是使得CDS buyer付出的premium的现值，等于CDS seller在标的物违约的情况下所要赔偿的金额的现值。这样求出每一年的PD。然后PD可以和hazard rate关联起来。
当每年的hazard rate不一样的时候，也就是lambda不一样的时候，这样做就有必要了。直接用spread/（1-RR）适用于lambda相同的情况。
