问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
老师你好,想让你看看我对A和B的理解对不对。因为A是Down-and-out call, 且A中的Barrier line是$90, 如果S上升,偏离barrier line,A被“kill”的几率就会减少,因此价格上升对A来说是有利的。 而对于B而言,由于是Down-and-in,价格下降触及Barrier line才能行权,因此对B而言价格下降有益(价格上升无益)。
还有一点不太理解的是,Knock in option因为触及Barrier line之后就不会被取消,而Knock-out Option触及Barrier Line后则会被取消,那是否代表 Knock-out Option的对于价格的敏感程度更大,因为volatility更大呢?
谢谢老师!!!