问一道题：NO.PZ2016070201000071 [ FRM II ]

没看懂这道题目的意思

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品职答疑小助手雍 · 2019年09月17日

同学你好，就是随着时间不同每期drift不一样这个模型，适合用于哪些情况。

I说它挺flexible的，但是短期波动的假设只能是增长的（错），因为它很flexible，可以定波动减小的假设。

II，对，因为有caps或者floors的话每期的交割金额是要像期权一样计算的（超过cap和或者低于floor的概率之类的）。这种情况下，time-dependent假设每期的波动率不一样，就会对每期的cap和floor的发生概率和payment有不一样的评估。这样比constant volitility假设的每期波动率一样要更灵活。

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这对应的是哪一个知识点？在ppt哪里？

2020-10-05 18:03 1 · 回答

II only. Both I anII. Neither I nor II. Time-pennt volatility mols are very flexible ancincorporate increasing, creasing, anconstant short-term rate volatilities between perio. This flexibility is useful for valuing interest rate caps anfloors because there is a potentipayout eaperio so the flexibility of changing interest rates is more appropriate thapplying a constant volatility mol. 我想问一下解析里多钱“constant short term rate volatilities between perio”怎么理解呢？63题中，不是还提到V mol的volatility是cresing的吗？解析所说的constant是指？

2020-02-15 18:06 1 · 回答

老师好，这道题的i项，之前答疑老师说volatility也可以有波动减小的假设，可是按照公式，volatility不应该是恒定不变的吗？

2020-01-09 20:36 1 · 回答

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