在增加 curvature 的情况下，为什么 long short bond会产生 profit ?

收益率曲线Add curvature (More curvature)就是收益率曲线更加的弯曲，也就是中期利率相对于长期、短期利率上升。

原版书这里涉及4个点位的利率，2 year，5-year，10-year，30-year，中期利率就是5-year利率与10-year利率，短期利率为2-year利率，长期利率为30-year利率；

因为中期利率相对上升，所以中期债券价格相对下跌，于是Short中期债券可以盈利；

因为长期、短期利率相对下降，所以长期、短期债券价格相对上升，于是Long长期、Long短期债券可以盈利

这样，针对这4个利率，就是2组Long/Short债券组合：

Long 2-year bond/Short 5-year bond为一组Long/Short，组内达到Money Duration-Neutral;

因为5-year利率相对于2-year利率上升，这一组Long 2-year债券/Short 5-year债券就会产生盈利；

Long 30-year bond/Short 10-year bond为一组Long/Short，组内达到Money Duration-Neutral；

因为10-year利率相对于30-year利率上升，这一组Long 30-year债券/Short 10-year债券就会产生盈利。

这两组Long/Short策略合起来就是书里说的Condor策略。