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小e · 2019年09月14日

问一道题:NO.PZ2019052801000028

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:


请问rolled over的基差是如何体现的?

1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年09月14日

同学你好,t时刻的基差风险,就是t时刻,需要进行套期保值的现货价格,与用以进行套期保值的期货的价格之差。之所以需要展期,是因为市场上的用以对冲的期货到期期限,小于所需要的对冲期限。因此,需要不断地roll over进行调仓,通过多次对冲,来覆盖整个需要对冲的时期。因此,这么多次时间不匹配的对冲,会带来更多的基差风险。

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NO.PZ2019052801000028 问题如下 Whiof the following statements about basis risk is correct?Statement 1: Basis risk increases when futures contracts are rolleover, or livery te is before maturity te.Statement 2: A portfolio manager cis to hee against a two-yeT-bonwith the purchase of Treasury bill futures,he mexposeto basis risk. A.Statement 1 only. B.Statement 2 only. C.Both statement 1 anstatement 2 are correct. Neither statement 1 nor statement 2 is correct. C is correct. 考点Basis risk.解析当期货合约的到期日和现货的到期日不相同时,会增加基差风险。statement 1正确。用短期国债期货去对冲2年期国债也会导致基差风险,因为当利率变化时,二者的价格变化可能会不同步。statement 2 正确。 怎么理解现货的到期日,是指我想买入的时点?

2024-10-24 10:03 1 · 回答

NO.PZ2019052801000028 Statement 2 only. Both statement 1 anstatement 2 are correct. Neither statement 1 nor statement 2 is correct. C is correct. 考点Basis risk. 解析 当期货合约的到期日和现货的到期日不相同时,会增加基差风险。statement 1正确。 用短期国债期货去对冲2年期国债也会导致基差风险,因为当利率变化时,二者的价格变化可能会不同步。statement 2 正确。 题目只说了Treasury bill futures 没说短期长期吧

2022-02-12 20:45 1 · 回答

NO.PZ2019052801000028 roll over的目的不是将与unrlyng asset更加匹配的hee instrument做对冲吗,这样想应该换仓的时候会降低基差风险

2021-10-02 17:22 2 · 回答

NO.PZ2019052801000028 请问一下这道题里roll over是什么意思呢?

2021-04-06 18:03 1 · 回答