品职答疑小助手雍 · 2019年09月14日
同学你好。100*(1+6%) - 90*(1+7%) = 9.7之所以和4.3的计算方式不一样，是因为4.3和4.4算surplus期望时尺度不一样。4.4是把之前有的10也算上了才得到的9.7。 frm是邀题制的，出题不稳定，所以建议考试时候如果出现没答案的情况就把两种算法都试一试。
kayi · 2019年09月15日
为什么这里不用考虑duration
品职答疑小助手雍 · 2019年09月16日
算期望不需要用收益率啊，然后波动率又直接给了直接用来算asset-liability的波动性就好。如果给的是利率波动性才会考虑duration，但是题出的没必要这么复杂。
